数字货币与支付宝、微信支付的关系是什么样的?公告

/ 发布时间 / 2021-10-07
5月十日,#数字货币与微信支付宝关系#话题登上了微博热搜榜。...

安全性

主要体目前支撑支付体系的主体信用水平与对支付数据隐私的保护。

第一,数字货币与现有第三方支付体系的信用水平不同,现有第三方支付体系由平台的商业信用支撑,而数字货币则由国家信用支撑。

第二,从支付数据隐私保护来看,数字货币基于加密技术达成“可控匿名”,通过隐私保护技术确保用户数据的安全,防止敏锐信息的泄露,且不损害可用性;同时达成对有关数据用权限的管理,在肯定条件下确保可追溯,只有央行可获得全量用户身份信息与买卖流水。而现有些第三方支付在提供服务时,需要基于支付竞价推广账户进行强KYC,第三方支付机构可以在有关法律规定及用户授权下采集与用用户数据。

[3] 数据出处:艾瑞咨询

作者 | 泽玲、雨林 编审| 于百程 排版| 雨林

便捷性

包括竞价推广账户总耦合设置与融合了包括双离线支付在内的多种支付技术带来的便捷性。

数字货币以广义竞价推广账户体系为基础,达成银行竞价推广账户的松耦合,即对于不用第三方支付工具、没银行竞价推广账户的公众而言省去了不少限制,从这个角度来看,数字货币可以覆盖更广泛的人群。

除此之外,数字货币将能融合现有些多种电子支付方法和技术来进行支付,同时基于其作为国家法定数字虚拟货币的法律效力,能打破现有第三方支付途径相互不兼容的现象。而双离线支付功能的达成,也可以满足在极端环境(信号不佳、没互联网)下进行支付买卖的需要。

成本优势

现有些第三方支付服务体系中,商户、消费者在买卖支付时需要通过第三方支付、网联、银联等中介机构,会产生相应的成本。数字货币体系直连央行,达成支付即结算,省去了中间环节,对消费者并不收取任何成本,对商户而言,意味着存在服务成本减少的空间,因而更有吸引力。

3、聚焦:数字货币可能的成本优势对第三方支付的影响

资料出处:01区块链、零壹智库

数字货币的支付相较于第三方支付在安全性、便捷性、成本本钱等方面存在肯定的比较优势。

前言

现阶段,数字货币(DC/EP)研发试点工作正在稳步推进中。数字货币是数字形态的法定货币,同时又是一种电子支付方法,其发行竞价将对国内支付体系,尤其是对支付宝、财付通(微信支付)为代表的第三方支付平台带来深远影响。

数字货币本质上与第三方支付并没有冲突,前者是“钱”,是数字形式的法定货币;后者是“钱包”,是货币的支付运行设施和体系、方法,是为货币的流通服务的。因此,从严格意义上来讲,数字货币与支付宝、财付通等第三方支付并没有角逐关系。

不过,从数字货币的试点工作来看,其在零售支付场景的用过程中,无论是依凭的支付终端还是支付体验,都与现有些第三方支付在很多方面存在重合。同时,用数字货币进行支付相较于第三方支付,在安全性、便捷性、成本本钱等方面都存在相对优势,其中成本本钱的优势或成为冲击第三方支付的重要原因,对第三方支付平台导致流量挤压,并进一步冲击衍生业务。

然而,具体的影响程度还要看数字货币的竞价速度和力度。考虑到数字货币在发行竞价前期,重心主要在用户习惯培养与场景开发上,因而对第三方支付的影响可能并不明显。同时,第三方支付机构参与数字货币运营体系的深度让有关影响也存在很多变数。

不过,在遭到数字货币可能带来的冲击同时,第三方支付依赖自己的技术实力和数据积累也会在数字货币钱包开发、客户体验提高与数字货币的外贸支付探索等范围探寻到新的机会。

数字货币 vs 第三方支付:“钱”与“钱包”,两者非角逐关系

1、数字货币:作为“钱”的电子支付方法

数字货币(DC/EP,全名:Digital Currency Electronic Payment)是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币,是一种电子支付方法,主要定位为M0,即流通中的现金;在实质的用中,主要用于小额高频零售场景。

数字货币的系统设计有以下5个要素:[1]

(1)由中国央行统一发行,坚持中心化管理;

(2)使用“央行——商业银行”双层经营模式;

(3)以广义竞价推广账户为基础,支持银行竞价推广账户松耦合功能;

(4)数字货币定位为央行向公众提供的公共商品,不计付利息,不收取买卖手续费;

(5)支持可控匿名、双离线支付。

在上述5个方面的设计要素中,第4点说明了数字货币是央行向公众提供的一种公共物品,是不计息不收取手续费的“现金”。综合来看,数字货币具备高度权威与安全性,同时融合了现金和现有电子支付工具的便捷性,并达成了可控匿名功能,兼顾了对用户隐私的保护。

2、第三方支付:作为“钱包”的电子化支付途径

依据中国人民银行于2010年颁发的《非金融机构支付服务管理方法》,第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的互联网支付、预付卡发行与受理、银行卡收单与中国人民银行确定的其他支付服务。

图:央行许可的第三方支付业务分类

资料出处:《非金融机构支付服务管理方法》

第三方支付机构在支付体系中主要饰演的是中介服务的角色,主要的盈利模式是收取支付服务成本和买卖手续费。第三方支付凭着其支付便捷性和在客户体验、商品革新等方面的优势,已成为国内零售支付范围最主要的支付方法,尤其是以支付宝与微信支付为代表的移动支付,凭着丰富的场景优势和完整的服务生态,已经渗透到消费者平时生活的很多方面,成为零售场景要紧的金融基础设施。

但需要明确的是,充当支付方法只不过货币的一项要紧职能。各类支付工具一定量上虽然也可被视为货币的不同载体或表现形态,货币和支付工具在信用支撑、支付即时性、与竞价推广账户的依存关系、法偿性等方面都存在较大差异。理解数字货币,第一要明确其本质上是一类货币,是人民币的数字化,是国内现有法定货币体系的组成部分。

简言之,第三方支付是电子化的支付途径/方法,等于一个“钱包”,而数字货币作为一种电子支付工具,等于钱包里的“钱”。从本质上来讲,两者并没有角逐或替代关系。

但在所依凭的支付终端和支付体验方面,数字货币与现有第三方支付存在很多方面的重合,还是可能对现有些第三方支付产生很多影响。

挑战:成本本钱优势或成影响第三方支付的重要

1、移动支付引领第三方支付进步,市场呈现寡头格局

第三方支付已成为国内支付体系尤其是电子支付体系中的重要一环。过去数年,第三方支付的买卖规模呈现持续增长的态势。

图:2013-2021年第三方支付综合支付买卖规模(单位:万亿元)

5月十日,#数字货币与微信支付宝关系# 话题登上了微博热搜榜。

央行数字虚拟货币研究所所长穆长春曾表示,微信、支付宝和数字货币不是一个维度上的,微信和支付宝是钱包,数字货币是钱包里面装的钱。腾讯、蚂蚁各自的商业银行是运营机构,因此和数字货币没有角逐关系。

01区块链就该话题曾做过一番深入探讨,大家将有关内容第三发布,期望能帮读者更好地知道数字货币。

[2] 数据出处:国盛证券

资料出处:中国产业信息网

依据中国人民银行发布的《2021年支付体系运行总体状况》,2021年,银行共处置电子支付业务2233.88亿笔,与之相比,非银支付机构的互联网支付业务业务处置量已达7199.98亿笔。

伴随互联网+、4G、5G互联网的迅速进步与智能手机的普及,线下扫描二维码支付、NFC等支付办法开始竞价应用,移动支付规模大幅增长,并占据了较大市场份额。截至2021年末,移动支付买卖总体规模占比已经增至62.8%[2],已经成为第三方支付业务的主要增长点。

而在移动支付市场,支付宝和财付通(微信支付)瓜分了大多数的市场份额。数据显示,截至2021年第二季度,在第三方移动支付市场,支付宝和财付通(微信支付)的市场份额占比分别为55.6%和38.8%[3],合计有94.4%的移动支付市场份额由两大平台瓜分 。

2、数字货币支付体系相对现有第三方支付体系的比较优势

虽然从本质上来讲,数字货币(“钱”)与第三方支付(“钱包”)不具备可比性,但围绕数字货币钱包打造起的支付体系是可以与现有第三方支付体系加以比较的。

表:数字货币支付与第三方支付的比较

注释

[1] 范一飞:关于数字货币M0定位的政策含义剖析,中国金融新闻网

“断直连”后的第三方产业变局

2021年8月,央行支付结算司印发《关于将非银行支付机构互联网支付业务由直连模式迁移至网联平台处置的公告》,明确需要“自2021年6月30日起,支付机构受理的涉及银行竞价推广账户的互联网支付业务全部通过网联平台处置”,此即所谓的第三方支付“断直连”。

“断直连”直接改变了第三方支付产业的直连结构、监管方法、盈利模式和将来进步方向。“断直连”以前,第三方支付机构可以直连商业银行,并且总是在多个商业银行开立备付金竞价推广账户。备付金是第三方支付机构为办理顾客委托的支付业务而实质收到的预收待付资金。这部分资金所有权是用户,以第三方支付机构名义存放在商业银行,并由第三方支付机构向商业银行发起资金调拨指令。备付金利息理论上应该由用户所有,但事实上通常由第三方支付机构所有,并构成第三方支付机构的要紧收入出处。尤其是,相当部分的备付金以同业协议存款形式存放在商业银行,利率比较高。第三方支付机构通过这部分备付金竞价推广账户办理跨行资金清算,超范围经营,变相行使中央银行或清算组织的跨行清算职能。

2021年6月29日,央行发布了加急文件,需要从2021年7月9日起,按月逐步提升第三方支付机构顾客备付金中心化交存的比率,至2021年1月14日达成100%交存,第三方支付机构“断直连”的内涵扩大。

“断直连”将来,第三方支付的营收主要源自支付服务成本,与基于流量优势的衍生业务。对第三方支付机构而言,他们现在的护城河在于流量、场景和生态。

可能的变局:数字货币支付体系带来的冲击

围绕数字货币形成的支付体系最大概冲击和蚕食的正是第三方支付的流量和场景,并进而对其服务成本收入和衍生业务产生影响。数字货币作为一种电子支付方法,对第三方支付的潜在影响和冲击不可忽略。

流量挤占及中介服务成本收入的减少

数字货币是央行负债,直接与央行清结算管理软件连接,因为其不依靠竞价推广账户,完成货币权属转移即可完成支付全步骤,所以拥有“支付即结算”特质;另外,作为一种公共物品,数字货币的投放和流通可以是不收费的,这部分都使其在提升效率的同时也减少了用户买卖本钱。而现在第三方支付机构在支付时因为信息流与资金流没办法瞬时同步,只能先完成记账过程,之后再通过清结算完成资金转移,虽然用户用时并不会感觉到时间差,但还是与“支付即结算”的数字货币存在效率差;而作为一种商业服务,第三方支付所提供的支付服务是收费的,这种机构的主要收入出处也正在于提供支付中介服务而收取的服务成本。

从今年深圳罗湖区数字货币红包试点来看,商户端在收到数字货币之后,可以实时将数字货币免费转入其关联的结算户。这等于将作为现金的数字货币,直接变成银行卡中的存款。不只省去了此前收现金之后跑到银行存钱的时间,还节省了从支付宝、微信支付中提现的手续费,因此对商户来讲有比较强的动力接入数字货币收款服务。假如愈加多的商户开始支持数字货币,那样数字货币在多个应用场景下的竞价和用可能会对第三方支付平台的流量形成蚕食,进而致使第三方支付机构的支付服务成本收入降低。

基于数字货币的支付衍生业务或成为抢占支付高地的重要

从现有第三方支付业务模式来看,基于由支付业务带来的流量、数据和场景优势,第三方支付平台总是会通过向用户提供衍生服务来获得其他收入。

这部分衍生服务可以分为两大类,一类是金融服务,包括借贷、理财等服务。该类业务主要基于第三方支付平台的流量优势,与有关的金融机构合作,起到途径导流有哪些用途,并从中获得分润。另一类是基于支付平台积累的用户支付行为云数据等衍生出来的征信、风控等有关业务,如支付宝面向用户推出的芝麻信用分与蚂蚁集团主打风控服务的商品“蚁盾”。

数字货币的发行竞价,在应用场景探索和用户基数上需要肯定时间的积累,因此在短期内可能不会对第三方支付产生明显影响。但伴随一部分数字货币运营主体(主如果商业银行)用户基数的增加与应用场景的下沉,假如在此基础上拓展衍生业务,可能会在一定量上成为抢占支付业“高地”的重要。

与数字货币有关的运营数据管理路径尚不明确成为要紧变数

现在通过第三方支付平台进行的支付,详细的数据基本由平台留存管理,并且成为平台有针对性地服务顾客的要紧依据。而与数字货币有关的流通数据怎么样在运营机构间被管理尚不清楚,因此数字货币数据管理路径的不明确也成为运营机构在支付范围达成差异化角逐的一个要紧变数。

不过从现在已知的信息来看,第一央行学会全量数据,并且可以通过数字货币的运营数据做相应的政策调整;第二,运营机构(大多数为商业银行)可能会留存与数字货币有关的流通数据,也会没办法留存数据而只不过作为数据传输的中转,并且数据最后要与央行做对接。

不过只须数据可以在运营机构处留存,就算使用的是加密方法传输和留存,也并不影响运营机构所能提供的个性化服务。但现在央行层面对数字货币的数据怎么样被管理所透露的信息较少,大家也只能觉得这是现在运营机构能否在支付市场差异化角逐的不确定性所在。

第三方支付产业于变局下的机会

数字货币的发行虽然可能会为第三方支付产业带来很多不确定性,但第三方支付服务商在变局下依旧可以依赖自己长期以来的积累抓住很多机会。

第一是第三方支付机构可以依赖自己的技术积累为数字货币提供钱包开发服务。数字货币的兑换、支付、管理等都需要数字钱包的支持,因此钱包在数字货币的支付体系中处于核心地位,第三方支付机构在学会了数字货币钱包开发标准的首要条件下可以依赖自己在支付竞价推广账户开发中的技术积累做技术迁移,不仅能够为自己的数字货币运营做技术支持,也可以向其他数字货币运营机构提供钱包技术支持。

第二是第三方支付机构可以在已经积累的用户数据(特别是用户行为数据)基础上,重视对客户体验提高的挖矿。数字货币的前期竞价重要之一就是客户体验,假如第三方支付机构可以做好数字货币的用户用体验,那样依旧可以为平台留存相当数目的用户。

第三是第三方支付机构本身在场景覆盖面上存在优势,数字货币的前期竞价可能依旧需要这部分机构的场景支持,第三方支付机构将来需要处置好与其他数字货币运营机构的场景合作与差异化角逐。

最后,部分第三方支付机构已经在外贸支付范围有了很多实践,数字货币现在的试点工作虽然还不涉及外贸支付,但将来不排除为人民币国际化而需要有关探索,第三方支付机构可以结合自己的有关经验积累为此做好筹备。

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